21世紀經濟報道記者郭曉潔 實習生劉夏菲 莊穎桐 廣州報道
過去一年，綠色金融在政策引導和市場創新雙輪推動下，為經濟社會的綠色低碳轉型提供了有力支持。
2024年3月，央行等七部門聯合發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，為未來一段時間內內綠色金融的發展勾勒了方向清晰的路線圖，并提出要“逐步擴大適合我國碳市場發展的交易主體范圍”，同年，多家券商新獲準參與碳排放權交易，碳市場交易主體在金融領域持續擴圍。
2024年8月，中共中央、國務院印發《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，首次以國家戰略高度，對全面綠色轉型展開系統部署，著重提出豐富綠色轉型金融工具，為轉型金融發展按下加速鍵。隨后，轉型金融標準和創新產品陸續落地，成為推動社會低碳轉型的關鍵動力。
在不斷完善的頂層設計指引下，綠色金融五大支柱，包括綠色金融標準體系、環境信息披露、激勵約束機制、綠色金融產品和市場體系、綠色金融國際交流合作實現加速發展，綠色金融支持社會經濟綠色低碳轉型步伐提速邁進。
回望2024年，21世紀經濟報道總結出綠色金融年度十大關鍵詞，共同見證2024年綠色金融賦能綠色經濟發展、構建可持續未來的的堅實軌跡。
1、豐富綠色轉型金融工具
2024年，轉型金融快速發展推動綠色金融開啟2.0階段。轉型金融標準實踐陸續落地，逐漸成為推動經濟綠色低碳轉型的核心力量。
2024年8月，中共中央、國務院印發《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，首次從國家層面對全面綠色轉型進行系統部署，并強調豐富綠色轉型金融工具。2024年，在更加明確的政策指引下，轉型金融在標準構建、產品創新等方面發展迅速，深度賦能各行業低碳變革，全力助推雙碳目標落地。
標準構建方面，目前，中國人民銀行正在推動首批煤電、鋼鐵、建材、農業四個行業的轉型金融目錄國家標準盡快發布，并已啟動第二批七個行業國家標準的研究制定工作。
在地方，轉型金融標準目錄等機制也在加速落地。2024年1月，《上海市轉型金融目錄（試行）》正式生效，上海水上運輸業、黑色金屬冶煉等六大行業被納入本地首批低碳轉型范圍。2024年9月，廣東省發布《廣東省陶瓷行業轉型金融實施指南》，成為全國第一份針對陶瓷行業綠色轉型的金融支持省級團體標準。2024年12月，浙江省出臺《關于轉型金融支持紡織業綠色低碳高質量發展的指導意見》。截至目前，已有重慶、天津、河北、上海、山西、江西、貴州、廣東、廣西、江蘇、浙江等多個省份陸續落地轉型金融標準或試點方案。
產品創新方面，金融機構積極探索，行業“首創”遍地開花，助力多行業綠色轉型。農業銀行首創“可持續發展掛鉤銀團+設備更新貸款”服務方案，作為境內鋁行業首單可持續發展掛鉤類融資產品，通過創新模式賦能高碳排行業低碳轉型；上海農商銀行發放全國首筆化工行業轉型金融貸款4100萬元，采用可持續發展掛鉤貸款（SLL）方式，激勵企業綠色轉型；交通銀行浙江省分行發放浙江省首筆農業領域轉型金融貸款，以1億元的貸款規模支持湖州南潯強村富民集團數字化綠色漁業建設，并首創“碳強度+ESG”雙掛鉤模式。
點評：頂層設計與標準構建為金融機構提供清晰指引，促進轉型金融產品創新，產品創新成果則激發各行業綠色轉型動力。2024年，轉型金融助力實現雙碳目標的鏈條進一步暢通，加速塑造經濟發展的綠色生態。
2、擴大碳市場交易主體范圍
2024年，我國碳交易市場體系完成自愿+強制兩大機制構建，碳交易市場建設進一步推進，交易主體持續擴圍。2024年1月，全國溫室氣體自愿減排交易市場正式啟動。2024年4月，央行等七部門聯合發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，提出要“逐步擴大適合我國碳市場發展的交易主體范圍”。
2024年初，上海環交所正式推出上海碳市場回購交易業務，中信證券、中信建投、申能碳科技有限公司、華寶證券等10家會員機構及企業于首批次達成7筆碳回購業務。2024年7月，在上海清算所、上海環境能源交易所的支持下，華泰證券、申萬宏源證券達成上海碳配額遠期跨期組合交易，參與上海碳配額遠期中央對手清算業務的券商自此擴充至7家。
2024年12月，多家券商新獲準參與碳排放權交易，國元證券、財達證券、招商證券、國信證券、興業證券、長城證券、廣發證券、西南證券等券商陸續發布公告稱，獲得證監會復函，可參與境內碳排放權交易。據統計，目前行業內已取得碳排放權交易資格的券商已至少有18家。
點評：碳市場交易主體持續擴圍不僅是碳市場主體多元化的體現，更是市場成熟度提升的標志。隨著交易主體的進一步多元化，更多金融機構將在碳市場中發揮重要的中介作用，助力完善碳市場碳價形成機制，推動碳金融創新發展。
3、ESG信批加速金融產品創新
2024年，ESG強制披露政策密集發布，激發ESG投資市場活力。2024年2月初，在中國證監會指導下，滬深北交易所發布《上市公司可持續發展報告指引》意見征求稿，并于當年4月正式頒布；2024年3月，央行等七部門發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，首次明確將ESG納入信用評級；2024年9月，中上協編寫發布《上市公司可持續發展報告工作指南》；2024年11月，在中國證監會指導下，滬深北交易所同步發布《上市公司可持續發展報告編制指南》，并向市場公開征求意見；同日，上交所制定《推動提高滬市上市公司ESG信息披露質量三年行動方案》；2024年12月，財政部等九部委聯合印發《企業可持續披露準則——基本準則（試行）》，國家統一的可持續披露準則體系建設進入快車道；2024年12月，證監會發布《上市公司信息披露管理辦法》，增加可持續發展信息披露、信息披露暫緩與豁免相關條款。
2024年，ESG相關投資指數日漸豐富，金融機構陸續推出各類ESG主題投資產品。同年3月，上海證券交易所和中證指數有限公司發布上證科創板ESG指數，該指數從科創板市場中選取中證ESG評價最高的50只上市公司證券作為樣本，為投資者提供了衡量科創板上市公司ESG表現的重要參考。機構方面，中國銀行發布兩款ESG主題產品，為投資者提供了參與ESG投資的新渠道；招商銀行發行全球首筆藍色浮息美元債券，推出綠色低碳主題信用卡，將ESG投資理念融入金融服務與產品創新之中。
點評：隨著ESG信息披露體系不斷完善，ESG投資理念深度融入金融和資本市場領域，推動了與ESG投資相關的金融產品創新。另一方面，投資者對ESG金融產品的需求也在不斷增加，這也進一步激勵了金融機構加大在ESG金融產品創新方面的投入和探索力度。
4、持續完善綠色金融標準體系
2024年，在頂層設計方面，綠色金融標準體系建設也在持續推進。一系列政策與標準的出臺，為推動綠色金融進一步提質擴圍奠定了堅實基礎。
2024年3月，央行等七部門聯合發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，提出持續完善綠色金融標準體系，制定統一的綠色金融標準體系。
各地紛紛發力，推出各具特色的綠色金融標準。天津發布三項綠色金融團體標準，涵蓋綠色融資租賃項目評價、金融機構碳中和管理與成效評價等方面，為地方金融機構服務特色產業提供了行動指南。煙臺發布全國首個藍色金融地方標準《煙臺市藍色產業投融資支持目錄》，為海洋相關產業的綠色金融發展提供了明確的指標體系和規范。深圳市綠色金融協會牽頭起草的地方標準項目《綠色金融統計規范》已編制完成，并向社會各界公開征求意見，該規范旨在規范金融機構綠色金融業務統計，為政策決策提供數據支撐。
點評：綠色金融標準的的逐漸完善與體系化，為金融機構為各地經濟綠色低碳轉型提供了精準的指引，有利于提升市場透明度和資源配置效率，推動了綠色金融市場的健康發展。
5、優化激勵約束機制
2024年，一系列綠色金融政策及激勵措施持續發力，對推動經濟綠色轉型發揮了關鍵作用。
全國層面，多個重磅文件接連出臺，頂層設計不斷完善。2024年4月，中國人民銀行、國家發展改革委等七部門聯合發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，為我國綠色金融在未來一段時間內的發展勾勒了清晰的目標和路線圖。同年8月，中共中央、國務院發布《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，提出延長碳減排支持工具實施年限至2027年年末，進一步推動金融機構加大綠色信貸供給。同年10月，央行等四部門聯合印發《關于發揮綠色金融作用服務美麗中國建設的意見》，提出強化實施保障，發揮各部門政策協同合力，優化激勵約束機制，對綠色金融政策實施情況開展評估。
在地方，推動綠色金融支持地方綠色轉型的各項政策陸續落地。廣東橫琴印發《橫琴粵澳深度合作區促進綠色金融發展扶持辦法》，設置了多項扶持政策支持金融機構和企業在橫琴合作區拓展綠色金融業務，對符合條件的綠色金融機構給予最高200萬元的扶持；香港特區政府延長“綠色和可持續金融資助計劃”至2027年，并推出“綠色和可持續金融科技概念驗證測試資助計劃”，為具有潛力的綠色金融科技提供前期資助等。
點評：一系列政策及激勵措施的逐步落實，構建起了多層次、全方位的綠色金融政策激勵支持體系，從中央到地方，為綠色金融的發展營造了良好的政策環境。
6、推動金融機構開展環境信息披露
2024年，金融機構環境信息披露持續擴圍并朝規范化發展，環境信息披露成為衡量金融機構綠色成績單的重要標尺。而隨著ESG披露標準日趨統一并逐漸從自愿向強制過渡，銀行作為服務實體經濟的重要行業，其自身的環境信息披露水平的提升對推動整個社會綠色轉型和可持續發展至關重要。
2024年4月，央行等七部門聯合發布《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，提出推動金融機構和融資主體開展環境信息披露。
此外，2024年，國家層面正研究完善金融機構環境信息披露指南，強化以信息披露為基礎的約束機制，鼓勵金融機構披露高碳資產敞口和建立氣候變化相關風險突發事件應急披露機制，著力提升金融機構碳核算和可持續信息披露的針對性和準確性，防范“洗綠”風險和假轉型風險。
2024年，納入三大交易所《可持續發展報告（試行）指引》強制披露ESG信息的21家上市銀行已100%披露了2023年度ESG報告（含社會責任報告或可持續發展報告），且其中不少銀行已連續多年披露了社會責任相關報告和環境信息披露報告。從披露的完整性、連續性和可比性來說，銀行的信息披露水平都走在其他行業前列。
除上市金融機構外，全國性金融機構地方分支、地方法人金融機構也在當地金融監管的指引下，持續加入環境信息披露行列。如深圳共有超過160家金融機構納入環境信息披露范疇，廣州也在推動綠色金融相關條例出臺，推動地方金融機構環境信息披露規范化。
點評：金融機構通過持續披露綠色金融業務數據、產品創新成果、碳排放情況等，展示在綠色金融領域的實踐與成效，全面展示了機構全年綠色金融成績單。隨著環境信息披露逐步從自愿走向強制，金融機構披露范圍3碳排放數據成為大勢所趨。這也將成為金融機構自身審視資產質量、引導企業提升環境效益的有力抓手。
7、綠色金融產品創新頻出
2024年，在標準日漸完善，政策激勵持續發力的背景下，綠色金融市場創新活躍，各地方、各金融機構綠色金融產品創新頻出，新項目新產品持續落地。
綠色貸款方面，廣州南沙正式簽約發布全國首個“氣候融擔”貸款產品，工農中建四大國有銀行南沙分行宣布超10億元授信額度支持該產品，旨在解決中小氣候友好型企業融資難、融資貴問題；浙江麗水市創新建立全國首個地市級氣候投融資項目專屬融資服務機制，依托氣候投融資項目庫建設成果，創新實踐“浙麗氣候項目貸”系列信貸產品。綠色保險方面，廣東省首單海洋碳匯價值綜合保險在湛江落地，為當地農戶養殖的生蠔提供每畝2741元的產量價值和碳匯價值保險保障。上海首單碳普惠碳資產損失保險落地，為碳資產持有者提供風險保障，降低因意外事故或天氣原因導致的碳資產損失。綠色基金方面，全國首單水電公募REITs——嘉實中國電建清潔能源基礎設施REITs（508026）正式在上交所上市，豐富了國內基礎設施REITs的行業類別，并將清潔能源行業引入公開市場募資渠道。
點評：2024年，綠色金融產品創新朝著更多元化、精細化、專業化的方向發展，在更大范圍內推動各類綠色產業發展，助力我國經濟實現綠色轉型。
8、綠色債券品種日漸多元
2024年綠色債券市場在綠色金融市場中仍扮演重要角色，產品創新頻出，綠色債券繼續引領我國綠色金融規模提升與國際合作。
據Wind數據，2024年綠色債券發行只數達679只，發行規模超7000億元。同時，產品創新多有亮點。債券品種創新方面，武漢蔚能電池資產有限公司發行全球首支獲氣候債券認證的電動汽車電池綠色債券；建設銀行香港分行及倫敦分行發行離岸人民幣藍色債券等，豐富了綠色債券品種。
此外，綠色債券質量持續提高，并日漸與國際接軌。截至2024年11月30日，銀行間市場發行的符合中歐《共同分類目錄》的中國綠色債券共368只，其中244只在存續期，存續期內綠債只數占銀行間市場全部存量綠債的24.09%；發行規模3612.76億元，占銀行間市場全部存量綠債的21.52%。摩根資產管理成立國內首只《共同分類目錄》主題綠色債券基金——摩根共同分類目錄綠色債券基金，首發募集規模近60億元人民幣，綠色債券市場對外開放的重要一步。
點評：綠色債券市場穩健發展，為綠色產業發展提供了更多元化且低成本的資金支持。未來，在助力經濟綠色轉型、引領全球綠色金融發展潮流等方面，綠色債券將持續釋放更大動能。
9、科技助力綠色金融智能化
隨著大數據、人工智能、區塊鏈等技術在金融領域的應用進一步深入，數字化技術在綠色金融領域的應用日益廣泛。
多地建設啟用綠色金融數字化綜合平臺。在天津，全國首個服務綠色租賃標準化的信息化平臺——“綠租云”綠色租賃數字化綜合應用平臺正式投入運營，推動綠色租賃行業的數字化轉型。在上海，綠色金融服務平臺綠色租賃專版也已上線，具備批量推薦項目、在線認定綠色租賃項目、推動銀租綠色業務協同及商業信息保密等功能，首批合作涉及59個綠色租賃貸款項目，金額超百億元，推動綠色金融領域的銀租聯動。
金融機構利用金融科技工具推出數字化創新服務。民生銀行推出的“同心碳路”——CCER碳市場金融服務方案，依托CCER碳市場交易大數據，推出碳數據生態貸，幫助中小微客戶參與市場交易，通過精準客戶畫像、碳數據增信，實現全線上化操作、自動化審批。興業銀行利用“銀銀平臺”，與廣西農商聯合銀行等多家同業金融機構在綠色金融系統、財富管理等多方面合作，推動中小型銀行機構的數字化升級，優化綠色金融業務流程，提升服務質量。認證與技術應用創新方面，全球首只運用碳衛星、碳無人機、AI大模型等前沿技術認證的綠色債券在港交所發行，推動碳核算技術與綠色金融結合。
點評：綠色金融與數字技術的結合不僅提升了綠色金融服務的質量和客戶體驗，還為綠色金融風險管理和監管提供了有力支持，推動綠色金融向更高效、更智能的方向發展。
10、綠色金融國際合作深化
2024年，隨著綠色發展成為全球共識，圍繞綠色金融展開的國際合作進一步加深。
在第29屆聯合國氣候大會（COP29）期間，中國、歐盟和新加坡共同編制的多邊可持續金融共同分類目錄（M-CGT）正式發布，為國際綠色金融合作搭建了新的框架，標志著國際綠色金融合作邁入新階段。聚焦區域合作，香港金融管理局與多邊組織積極推動亞洲氣候投資合作，計劃在亞洲投入至少5億美元，用于再生能源基礎設施、能源解決方案及可持續運輸等領域。中國與“一帶一路”共建國家的綠色金融合作也更進一步，在博鰲亞洲論壇2024年年會上，各方深入討論了“一帶一路”綠色投融資建設面臨的困難和挑戰，如資金缺口、分類困難等問題，并積極分享成功經驗，進一步拓展了合作的廣度和深度。
此外，在跨境項目合作與金融服務方面，興業銀行合肥分行為安徽一家上市公司開立2.09億美元涉外保函，助力其與沙特公司成功簽約全球最大儲能項目；星展銀行（中國）有限公司落地首筆“碳減排支持工具”貸款。這些成功案例不僅促進了具體項目的落地，也為綠色金融國際合作提供了實踐樣本。
點評：綠色金融跨境合作促進了中國與國際社會在綠色金融領域的交流，推動了綠色金融標準的國際對接和綠色金融產品的國際創新。未來，全球范圍內圍繞綠色金融展開的國際合作將更加頻繁，中國將繼續發揮主力作用，推動全球走向綠色未來。
