21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道 銀行2023年度業績報告時間表已經披露，根據同花順的統計，最早披露去年業績報的A股上市銀行是平安銀行，其將于3月15日，打響銀行年報的第一“槍”，其次是中信銀行、常熟銀行和招商銀行，前兩家將于3月22日，后一家將于3月26日披露去年的年報。四大行的預約時間表則集中于3月底，其中農業銀行最早，為3月28日，建設銀行、工商銀行和中國銀行隨其后，均于3月29日披露年報。
3月中旬銀行年報陸續披露
整體來看，銀行的業績報集中在3月和4月披露，兩個月平分秋色，當月都有21家銀行會提交自己去年的年報。從銀行的三季報來看， 雖然經營總體向好，不過受凈息差持續收窄影響，上市銀行盈利增速依舊承壓，營收和利潤增速進一步放緩。
根據統計，前三季度42家上市銀行營收同比實現雙位數增長的僅有一家。歸母凈利潤相對較好，共有17家銀行實現雙位數增長。報告期內，42家銀行合計實現營業收入4.33萬億，同比下跌3.93%；實現歸母凈利潤1.64萬億元，同比增長2.62%，日賺近60億元。
從歸母凈利潤來看，42家上市銀行中，多數保持上漲態勢。其中，杭州銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、常熟銀行、成都銀行的歸母凈利潤同比增速超過20%；歸母凈利潤同比下滑的有5家，分別為民生銀行、貴陽銀行、興業銀行、鄭州銀行、浦發銀行。對此，浦發銀行在三季報中解釋，報告期內，受貸款市場利率下行、存量貸款重定價和資本市場波動的影響，該集團息差進一步收窄，利息凈收入同比下降，財富管理、理財、信用卡等中間業務收入貢獻減少；同時，集團加大不良資產化解處置和撥備計提力度，風險成本同比增加。
目前市場對于銀行年報都較為關注，近期有投資者向浙商銀行提問業績快報什么時候出?浙商銀行表示，該行業績情況以定期業績報告形式披露，2023年度全年業績情況預計將于2024年3月末發布。
從去年12月最新調研看，機構目前非常關注2024年的銀行信貸“開門紅”準備情況。包括蘇州銀行、江蘇銀行、杭州銀行、重慶銀行、齊魯銀行、貴陽銀行等都在去年12月份先后被機構投資者調研。
江蘇銀行在接受調研時表示，其扎根中國經濟最發達、產業基礎最堅實、創新動能最活躍的長三角、京津冀和珠三角地區，在長期服務區域發展、與地方同頻共振的過程中，積累了深厚的客戶基礎，這將有力支撐未來貸款投放。疊加近期一系列推進經濟持續回升的政策舉措，區域經營主體融資需求總體穩定，下半年以來全行項目儲備良好，預計明年信貸投放將繼續保持平穩增長。
杭州銀行表示，目前春耕儲備充足，各條線儲備量超過去年同期，對公項目儲備已超1000億元，投向實體領域的儲備也較為充足，制造業、科技金融、中小企業等客群均有一定比例的覆蓋。
高股息銀行股獲關注
多位機構人士認為，通過長期密集調研，對于目前上市銀行的基本面已經有比較扎實的判斷。但明年需要關注經濟恢復性增長對于銀行的提振，同時關注上市銀行的股息率。
平安證券分析師袁喆奇的研報表示，目前需要靜待預期改善，關注股息配置價值。歷史上銀行股的超額收益表現大都出現在經濟景氣度上行階段，因此板塊上行彈性仍需關注經濟預期的改善。但需注意的是，銀行股作為能夠提供穩健分紅的高股息品種，在無風險利率持續下行的階段其類固收配置價值同樣值得關注。截至2023年12月末，銀行板塊股息率為5.97%，股息率較無風險利率相對溢價處于歷史高位，股息吸引力持續提升。且市凈率跌至0.5倍左右，安全邊際充分。
萬聯證券分析師郭懿認為在內需回升以及財政政策的推動下，預計企業端和居民端的投資和消費將逐步活躍，宏觀經濟總體呈現復蘇格局，疊加各類債務問題的逐步緩解，銀行業的資產質量或整體保持穩健。盈利方面，行業整體處于業績觸底階段，隨著需求端的回升或帶動貸款端收益率逐步企穩，疊加存款端成本率的穩中下行，凈息差有望筑底。
東海證券分析師王鴻行坦言， 宏觀壓力下，銀行板塊觸底期明顯拉長。2021年下半年以來，房地產景氣度明顯下行，多因素交織下宏觀壓力逐步加大，制造業PMI擴張期明顯短于收縮期。這一背景下，銀行對公房地產資產質量明顯承壓，凈息差不斷收窄。在此期間，銀行指數經歷漫長下行期，估值水平不斷下修，最低降至0.49倍PB。2023年，受制于宏觀下行壓力及重點領域風險上升壓力，銀行指數估值依然維持低位。2023年四季度銀行市場表現再次隨宏觀走弱。四季度是2023年內板塊表現較差的時期，地產風險擔憂上升、存量住房貸款利率調整、化債讓利等利空因素交織之下，銀行指數于去年10月、11月、12月銀行指數分別下跌3.86%、2.28%與0.53%。同期，制造業PMI連續三月下降，至12月，制造業PMI錄得49.50，銀行指數與PMI表現再現較強相關性。下修放緩，估值底部趨于穩健。2023年盡管形勢不利，但國有行及大部分低估值中小銀行估值趨于穩健，估值持續下修的主要是標桿中小行。當前標桿中小銀行的估值也已經處于歷史低位。鑒于此，認為當前銀行估值水平對悲觀情緒的反應更加充分。
