21世紀經濟報道記者杜巧梅 報道

進入8月，隨著寶馬2023年上半年財報的發布，豪華汽車三巨頭奔馳、寶馬、奧迪全部交出了上半年“成績單”。

從上半年業績來看，豪華車企三巨頭的表現也并不相同。

營收方面，上半年奔馳、寶馬、奧迪分別為757.6億歐元、740.7億歐元和341.7億歐元，分別同比增長6.0%、12.4%和14.4%。

利潤方面，今年上半年，奔馳、寶馬、奧迪凈利潤分別為104.9億歐元、66.2億歐元和34.7億歐元。

值得一提的是，凈利潤中，僅有奔馳實現同比正增長，增長幅度達到7.0%；而寶馬和奧迪則分別同比下滑50.0%、30.7%。

不僅如此，奔馳上半年的凈利潤更是超過了寶馬和奧迪之和。

對于利潤腰斬，寶馬表示，主要是由于華晨寶馬并表導致稅率較往年更高，較高的材料和制造成本也影響了上半年的業績。

據了解，2022年2月，寶馬集團斥資37億歐元收購華晨寶馬25%股權，持股比例由50%增至75%。而今年上半年凈利潤下滑，主要原因是重大收購導致投資收益急劇上升后的正常回落。

從銷量上來看，寶馬依然以約121萬輛的全球銷量位居三家豪華車企之首，奔馳以約102萬輛的銷量排名第二，奧迪以92萬輛的銷量位居最末；但從增幅來看，奧迪增長幅度最大，為15.3%；奔馳和寶馬銷量分別增長5%和4.7%。

不過，伴隨著全球汽車行業加速向電動化、智能化轉型，豪華汽車三巨頭正面臨著來自特斯拉甚至理想、蔚來等中國本土新勢力的挑戰，如何借助多年來所構建的產業鏈與供應鏈，市場網絡優勢快速實現向智能電動的快速轉型與戰略調整并鞏固自身在汽車領域的傳統優勢地位，是奔馳、寶馬和奧迪的必答題。

重金砸向電動化轉型

2023年上半年，奔馳、寶馬、奧迪也交出了電動化轉型的“答卷”。

從目前三家的布局來看，寶馬的電動化轉型更為迅速。上半年，寶馬集團全球純電動車型銷量為15.29萬輛，同比增長101.5%；奔馳純電動車型全球銷量為10.26萬輛，同比增幅為121%；奧迪純電動車型交付量為7.56萬輛，同比增長51.2%。

寶馬財報中特別提及了電動化和自動駕駛方面的投入，研發支出增長15.4%，資本支出增長 10.3%。

“鑒于市場對純電動汽車的強勁需求，我們在全球電動汽車發展方面的投資超過了最初的規劃?！睂汃R方面透露，上半年集團投資總額為32.31億歐元，其中僅二季度即有19.03億歐元用于加速電氣化、數字化相關發展。

對于今年的預期，寶馬集團將“高價車型和純電車型”視為主要增長動力，計劃實現純電車型占總銷量的15%，并將年息稅前利潤率目標由原來的9％-10%提高至9％-10.5%。

不過，對于下半年的自由現金流，寶馬進一步降低預期，將之前約70億歐元（約549.5億人民幣）下調至60億歐元（約471億人民幣）以上，以加大電氣化投資。

奔馳則預計，2023年公司乘用車銷量和營收將與去年持平，調整后銷售利潤率在12%-14%之間；房產、廠房和設備以及研發方面的投資顯著高于上年水平。

日前，奔馳官宣將會在2023慕尼黑車展上發布多款全新車型，其中就包括全新一代入門級系列概念車型。

據悉，全新入門系列將會基于全新的MMA架構打造，可以兼容燃油、純電車型的生產。而且這將會是奔馳內燃機時代中最后一代適配內燃機單元的平臺架構。2025年之后，奔馳所有新平臺將不再支持內燃機，僅推純電動車型。

從全球布局來看，梅賽德斯-奔馳計劃于2030年前實現全面純電動做好充分準備，并致力于最晚到2039年實現乘用車新車產品陣容在全生命周期內的碳中和。

奧迪方面，奧迪純電車型交付量同比增長51.2%，達到7.56萬輛，其中奧迪Q4 e-tron作為推動增長的主力車型，銷量同比增長163.7%。整體來看，電動汽車在奧迪集團交付量中占比上升至8.2%。

奧迪預計，2023年交付180萬輛至190萬輛汽車，銷售收入在690億至720億歐元之間；經營銷售利潤率保持在9%至11%之間。由于投資未來技術的前期支出較高，研發成本的比例將略高于6%至7%的目標，奧迪集團預計凈現金流將處于目標區間45億至55億歐元的范圍下限。

根據此前披露的信息，2023-2027年，奧迪全球三分之二的支出（約280億歐元，合人民幣2052.2億元）將投資于未來電動化和數字化領域；至2025年，奧迪計劃在電動化和混動領域投資180億歐元，同時推出超過20款純電動車型；2026年起，奧迪面向全球市場的新車將全部為純電動車型。

中國汽車市場是關鍵

在中國汽車市場上，2023年上半年寶馬交付39.26萬輛BMW和MINI品牌汽車，同比增長3.7%，以微弱優勢領先于奔馳，后者上半年在華銷量達到37.72萬輛，同比增長6%。

盡管在華銷量增長幅度低于中國豪華車市場整體增幅，但寶馬、奔馳在華電動化轉型效果顯著。

其中，BMW純電動車型銷量達到4.49萬輛，同比大增283%。尤其是BMW iX3和全新BMW i3表現搶眼，上半年銷量均超過2.1萬輛。但從銷量上來看，上半年寶馬純電動汽車已經超過很多新勢力。

“與去年相比，中國汽車市場有所回暖，但依然充滿挑戰，競爭十分激烈。寶馬今年上半年實現了整體銷量的正增長，純電動車型銷量同比增長近三倍?！睂汃R集團大中華區總裁兼首席執行官高樂表示，隨著汽車消費市場和消費者信心的進一步恢復，寶馬對下半年繼續保持業務增長充滿信心。

奔馳方面雖未透露其電動化車型的具體銷量數據，但奔馳EQE SUV在今年6月40萬元以上的純電SUV市場中的銷量已經位列第一。

盡管寶馬、奔馳電動汽車銷量增速顯著，但需要指出的是，在中國汽車市場上，以蔚來、理想為代表的新造車企業正在加快蠶食傳統豪華汽車廠商的份額。

今年上半年理想汽車總交付量達到13.91萬輛，已超過2022年全年；蔚來上半年累計交付量也接近5.46萬輛。除了理想和蔚來，包括騰勢、嵐圖在內的多家新能源品牌也將寶馬等傳統豪華品牌作為競爭對手。

“近十多年，BBA在華銷量的持續增長，主要受益于普通品牌老用戶持續增加的增換購訴求，但隨著節能化、代步化等賣點突出的中國品牌快速成為普通品牌老用戶的‘新寵’，2023-2026年，奔馳、寶馬、奧迪在華銷量的可持續增長面臨嚴峻挑戰。”易車研究院在《奔馳寶馬奧迪戰略優化洞察報告(2023版)》（下稱《報告》）中指出。

《報告》顯示，2020-2022年，中國品牌的理想、蔚來、小鵬、坦克、比亞迪、紅旗等共同努力，把在25萬元以上自主品牌終端銷量由不足15萬輛提升到了90多萬輛，把高端份額由不足4%提升至20%多，成為導致奔馳、寶馬、奧迪的在華銷量增長突然停滯的主要原因之一。

“我們有信心在2024年提前挑戰奔馳、寶馬、奧迪在中國區的銷量，在2024年努力成為中國市場銷量第一的豪華品牌?！?月8日，理想汽車董事長兼CEO李想在財報電話會上表示。

在行業轉型浪潮下，傳統豪華車企也在向智能電動賽道加速狂奔，不斷增加投入，并推出新產品，數字化、電動化、智能化是各豪華車企布局的重點所在。

寶馬方面多次加大了對相關生產基地和動力電池項目等的投資力度，由此提升純電動車型的投放速率，加快本土化和電動化轉型，并以此推動電動化車型占總銷量比例的持續攀升。

按照規劃，下半年，BMW第三款國產純電產品——創新純電動BMW iX1將在沈陽投產；繼上半年投放市場的全新EQS純電SUV、全新EQE純電SUV、全新長軸距GLC SUV等車型，奔馳在下半年將投放包括全新E級車在內的5款全新車型。

奧迪方面則表示，首款PPE平臺車型Q6 e-tron今年下半年將亮相，新車先期將以進口方式引入中國市場，隨后將在奧迪一汽新工廠投產。

值得一提的是，今年7月奧迪和上汽集團進一步深化現有合作，雙方將通過共同開發，快速、高效地拓展高端市場智能網聯電動車產品組合。作為規劃的第一步，奧迪將通過推出全新的電動車型，進入此前在中國尚未覆蓋的細分市場。

“傳統豪華品牌還是無法舍棄燃油車發動機、變速箱帶來的巨額利潤，面對電動車超高的電池成本帶來的車型盈利的損耗，傳統豪華品牌新能源轉型可能稍慢一點兒?！背寺摃貢L崔東樹在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，電動車對燃油車的替代性沖擊在豪華車市場目前不夠明顯，總體而言，豪華車市場上傳統燃油車依舊保持較強的優勢，尤其像奧迪、寶馬、奔馳、保時捷等品牌，由于這些品牌有深厚的積累和超強的技術研發能力，未來幾年傳統豪華品牌電動化轉型值得期待。