本期，《機警理財日報》重點關注“固收+權益”、混合類、權益類三大含權理財產品業績表現。

數據說明：

“固收+權益”產品統計范圍為理財公司投資周期在3年以上的“固收+權益”公募產品，且近1年每個完整的自然季均為正收益；混合類產品統計范圍為理財公司投資周期在3—6個月混合類公募產品；權益類產品統計范圍為理財公司發行的權益類公募產品。“固收+權益”產品統計區間為近一年。混合類產品和權益類產品統計區間為近六月。

三大類產品統計截止日期為2025年7月24日，募集幣種為人民幣，上榜產品每周均有凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

一、整體表現

南財理財通數據顯示，截至7月24日，理財公司投資周期在3年以上的人民幣“固收+權益”公募理財近1年平均凈值增長率為4.12%，平均最大回撤為0.99%。該收益數據較截至6月5日數據高出0.94個百分點。

其中，72.13%的上述口徑“固收+權益”產品近1年實現季季正收益。在季季正收益榜單中，有9只產品近1年凈值增長率達4%。國有銀行理財公司養老理財產品位列前三，工銀理財“頤享安泰固定收益類封閉凈值型養老理財（22GS5100）”、農銀理財“農銀順心·靈瓏2022年第1期固定收益類養老理財”和中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第2期養老理財”近一年凈值增長率分別為6.17%、5.61%、5.12%。

二、亮點產品分析

中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第2期養老理財”已披露二季度運作報告。該產品為PR2（中低風險等級）固定收益類產品，資產配置以非標資產和債券等固收資產為主。截至上半年末，該產品持有近四十項非標資產，合計占比為46.2%，權益類投資和公募基金各占總資產比例的8.6%和8.06%。

展望后市，該產品投資經理認為債券利率仍趨下行，不過當前利率已處低位，若要進一步打開下行空間，還需更多積極因素配合；權益方面，預計股票市場主要受美國特朗普關稅豁免期結束后的新一輪博弈、美聯儲降息預期變化、中東地緣政治沖擊、國內經濟刺激變化與半年報數據披露等事件影響，關注科技、先進制造、互聯網、醫藥與紅利等板塊的投資機會。

一、整體表現

權益市場熱度不減，截至7月28日發稿，上證指數7月累計漲幅4.46%。南財理財通數據顯示，3—6個月投資周期混合類公募產品近六月凈值增長率均值為2.63%，最大回撤均值為1.46%。興銀理財“興合匯景1號”和寧銀理財“寧贏平衡增利智能制造5號（最短持有6個月）”近六月凈值增長率超10%，分別為11.03%和10.13%。

二、亮點產品分析

截至上半年末，興銀理財“興合匯景1號”約五成持倉為權益類資產，占比靠前的個股持倉有泡泡瑪特、紫金礦業、寧德時代等。組合投資策略上，該產品輕指數、重結構，波動中更看重公司估值和基本面，自下而上精選個股，從中長期角度做布局，產品業績彈性更多來自精選個股的超額收益。

整體表現

南財理財通數據顯示，截至7月24日，理財公司權益類公募理財近六月凈值增長率均值和最大回撤均值分別為11.65%和10.71%。37只樣本產品近六月均錄得正收益。

指數策略產品領跑，華夏理財天工日開系列產品占據榜單前三。其中，“天工日開6號（微盤成長低波指數）”以26.92%的近六月凈值增長率位列第一。華夏理財“天工日開5號（AI算力指數）”以0.96%的近六月凈值增長率墊底。