南財理財通 黃桂煊

榜單篩選條件：理財公司發行的投資周期在1—2年（含）的“固收+權益”公募產品，同系列同投資周期產品保留一只。

本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

收益回撤比最高，工銀理財“恒鑫私銀尊享REITs優選”勇奪榜單冠軍

南財理財通數據顯示，截至12月20日，在理財公司“固收+權益”公募產品（1—2年期限）近一年業績榜單中，有8家理財公司產品上榜，其中興銀理財上榜4只產品，工銀理財上榜2只產品，其余理財公司各上榜1只產品。

從業績表現看，上榜產品近一年漲幅均超過5%，其中工銀理財“恒鑫私銀尊享REITs優選固定收益類封閉式凈值型理財產品(23GS1881)”表現最為亮眼，產品近一年凈值增長率超過7.5%，達到7.61%，較其他產品具備較強的收益優勢。同時，該產品近一年最大回撤低至0.41%，大幅低于“固收+權益”產品的回撤水平，產品收益回撤比為榜單最高?？梢姡a品在實現高收益的同時有一定的抗下跌能力，為投資者實現了穩穩的幸福。

布局REITs資產，“恒鑫私銀尊享REITs優選”大幅跑贏業績基準

具體來看，榜首產品工銀理財“恒鑫私銀尊享REITs優選”是中風險等級的封閉式固收類產品，成立于2023年3月23日，投資周期為兩年，業績比較基準為4.00％~4.50％。

值得注意的是，該產品采用穩健平衡的投資策略，在投資債權類資產的基礎上通過適度配置REITs實現收益增強。產品投資于存款類及貨幣市場工具類比例為0％~50％，債券及債券型基金比例為0％~50％，非標準化債權資產比例為0％~50％，公募REITs比例為0％~20％。

從業績表現看，該產品成立后凈值穩步上升，其間雖有波動但幅度較小，產品整體表現穩健。截至12月24日，產品成立以來累計凈值增長率達到8.58%，折合年化收益率為4.92%，大幅跑贏業績比較基準上限4.50%，呈現出較強的超額收益獲取能力，產品最新資產規模（2024-12-24）為8285.95萬元，較發行規模有明顯上漲。

從持倉情況看，該產品根據市場波動情況積極進行資產配置和倉位調整，2024年三季度末穿透后持有44.54%的非標資產、16.44%的現金及銀行存款、14.82%的拆放同業及債券買入返售、14.42%的公募基金（即公募REITs）、 8.78%的債券和1%的同業存單，通過多元化的資產配置降低產品凈值波動。

總體來看，基礎設施REITs是我國金融供給側改革、基礎設施投融資領域改革、資本市場改革的重點產品。作為新型金融產品，公募REITs具有流動性較高、收益相對穩定、安全性較強等特點，能有效盤活存量資產，填補當前金融產品空白，拓寬社會資本投資渠道，增強資本市場服務實體經濟成效。長期來看，公募REITs資產能為投資者帶來更加穩健的收益，是銀行理財尤其是養老理財的重要配置資產。