21世紀經濟報道記者 邊萬莉 北京報道 “下半年我們會繼續努力，讓全年的答卷更加精彩、更加亮麗?！敝行陪y行行長方合英在2022年業績發布會上表示。
半年報顯示，中信銀行2023年上半年實現營業收入1061.74億元，同比下降2.05%；歸屬于本行股東的凈利潤360.67億元，同比增長10.89%。報告期內，資產總額88,332.97億元，比上年末增長3.34%；貸款及墊款總額（不含應計利息）53,801.01億元，比上年末增長4.41%；客戶存款總額（不含應計利息）55,346.83億元，比上年末增長8.54%。
中信銀行在經營上有哪些策略？凈息差壓力、資產質量如何？怎么看待房地產發展？存量房貸利率調整如何執行？科創金融如何發揮優勢？在中信銀行業績發布會上，行長劉成和副行長胡罡、謝志斌、呂天貴，以及總監陸金根等對上述熱點話題一一作出了回應，并回答了21世紀經濟報道記者提問。
1、三大經營發展理念：協調、特色、戰略
劉成認為，“中信銀行上半年總體經營情況中，有幾個方面能夠體現出我們經營發展的理念，能夠看到我們長遠的發展走向?！?/p>
一是經營發展更加協調。首先表現在效益、質量、規模全面協調發展；第二個表現是支持實體經濟、踐行社會責任和自身結構調整優化得到協調發展；第三個表現是三大板塊更加協調發展。
二是發展特色更加鮮明。劉成表示，“銀行競爭有個突出現象就是同質化競爭，這種情況下只有差異化、特色化經營才能夠贏得客戶，特色化、差異化是我們提升競爭力的必由之路。”具體表現為：協同對業務發展的促動越來越明顯；高質量推進“零售第一戰略”落地；公司業務傳統優勢得到鞏固，新優勢在不斷培育形成；金融市場特色業務更具競爭力；金融市場特色業務更具競爭力。
三是發展戰略更加清晰。一家銀行的戰略穩定是實現可持續發展、行穩致遠的關鍵。劉成從六個方面進行了介紹：堅持金融的政治性、人民性、專業性，心懷國之大者，踐行國家戰略；堅持以財富管理為牽引打造核心能力，帶動輕型發展；堅持量價平衡管理，追求有質量的規模增長；堅持以客戶為中心，久久為功夯實客戶基礎；堅持穩健發展，完善風險管理體系，挖掘風險管理價值；堅持科技興行，數字化轉型賦能發展。
2、資產質量壓力來源于兩方面，有信心延續向好趨勢
數據顯示，中信銀行上半年不良貸款率1.21%，問題貸款率2.77%，均達到2014年以來最好水平，其他風險指標達到2019年以來最好水平。結構指標方面，中信銀行貸款總量5.4萬億，其中零售貸款2.21萬億，占比41%，對公貸款3.17萬億，占比59%，總體結構比較安全。
對于中信銀行資產質量壓力，胡罡認為主要是兩個方面：宏觀上，現在面臨的經濟形勢，內需不足、外需減弱；同時，在我國經濟高質量發展的過程中，經濟結構調整可能對我行存量客戶、部分企業還款能力造成一些影響。微觀上，一是房地產風險在逐步出清的過程中，一些存量房地產業務面臨著資產質量下遷的壓力；二是零售端，延期還本付息政策退出之后，對資產質量階段性有一些影響。
胡罡表示，“下半年和明年，我們有信心延續資產質量向好趨勢。一方面，中國經濟向好為銀行資產質量的整體好轉營造了非常有利的環境。另一方面，我們的資產質量、資產結構、風險管理能力是我們充滿信心的基礎，中信銀行已經形成了良好的風險文化?！?/p>
3、凈息差觸底回穩的時點可能還要再晚一些
央行下調中期借貸便利和公開市場操作等政策利率中樞，引導各類資產負債價格進一步下行。在這個過程中，由于資產收益率比負債成本率下降速度更快，導致銀行業凈息差整體繼續收窄。
數據顯示，中信銀行凈息差為1.85%，同比下降0.14個百分點，相比于一季度下降2個BP?！斑@對我們這家存款、貸款都超過5萬億的銀行來說意義十分重大?！敝x志斌表示，總體上看，中信銀行把控“穩息差”主題是從資產端和負債端共同發力，重在負債成本管控。
從負債端看，負債成本管控“有壓、有促”，重在質量和結構優化調整。上半年，中信銀行本行口徑負債成本率比上年降低6BPs。謝志斌說，“在當前背景下，牢牢盯住凈息差的根本是把息差、負債成本的管控放到資負平衡或者是資負調優這個高度上去，把量價平衡作為一個根本指標提出來，并加強負債成本質量的管控。通過一系列的舉措，現在不僅僅是控制了負債成本的下降，還在負債的質量和結構，負債的品類、期限和價格，負債的分客群、區域管理，包括存款的穩定性上，相對有了內在邏輯和整體平衡的態勢，所以負債成本的管控效果比較明顯?！?/p>
從資產端看，整體上按照“隨行就市、優化有為”的原則進行管理。二季度人民幣新發生貸款利率是4.25%，環比上一季度實現了基本平衡。對公貸款新發放利率比上年末略有回升，但是受降息的影響，后續價格仍有下行壓力。個貸受到居民收入預期、房地產低迷等影響，價格總體低于去年的水平。
對于下半年息差走勢，謝志斌判斷，“站在現在這個時點上看，宏觀經濟仍然面臨提振動能的迫切需要。下半年，降低實體融資成本的導向仍將延續?？陀^上講，銀行業凈息差觸底回穩的時點可能還要再晚一些。這樣的市場環境更加考驗銀行的經營能力和管理定力?！?/p>
4、存量房貸利率下調要考慮諸多因素
謝志斌表示，中信銀行密切關注監管導向和市場動向，也對本行行內業務情況進行及時梳理和分析，對可能發生的業務調整做好了預案。基于目前掌握的信息來看，同業各行對政策的理解不盡相同。我們理解實際操作需要考慮對客政策的一致性，也要考慮各區域的差異性，以及利率調整力度等諸多因素。
比如說，從客戶角度看，各銀行按照相當的標準執行，更有利于提高公平性，也有利于降低客戶輿情；但是從區域情況來看，歷史上地產政策是“因城施策”的，各地區按揭貸款利率差異比較大，存量利率調整確實比較難實行“一刀切”的管理政策。
再比如，從調整力度來看，也需要兼顧銀行實際承受能力，按照一些主流券商研究機構估算，按揭利率每調降10BPs，對全行業凈息差影響大概是0.9-1個BP。中信銀行目前按揭貸款規模大概是9500億元，其中存量利率高于新發生利率的占到6000億，這部分按揭每降低10BPs，將會影響貸款收益大概是6個億，影響凈息差0.8BPs，和行業整體的0.9-1BPs相比還是相對有一點優勢，保持謹慎樂觀。
謝志斌表示，后續，中信銀行將結合同業執行尺度以及市場變化情況，積極落實監管要求，履行社會責任，兼顧好業務發展與客戶經營的平衡。
5、按揭風險整體狀況好，對公房地產融資具有六大特點
房地產資產質量上，胡罡表示，零售整體狀況非常好，不良率非常低。住房抵押的不良率在1%左右，按揭在0.6%以下。對公的房地產融資主要有以下幾個特點：
1、房企授信近幾年采取名單制準入，并且由總行審批。2、區域分布上，一、二線城市余額占比超90%。3、擔保情況良好，95%的貸款有抵押物，而且其中98%的抵押物在一、二線城市、長三角及珠三角區域。其余5%的信用貸款中，主要是頭部的房企、央企和地方國企。4、對公房地產貨值比較高，達2：1，貨值是貸款的2倍。5、撥備充足，房地產的撥備覆蓋率是7.31%，比年初增長1.2個百分點，是所有對公貸款平均撥備率2.82倍。6、對房地產開發貸進行“一戶一策”的嚴格管理。
對于房地產形勢，胡罡表示，從政策面來看，現在已經適時調整優化，大為改善。但從市場面來看，整體銷售不及預期，同時區域兩級分化。對未來的判斷上，長期來看，房地產仍然是中國國民經濟的支柱產業，一定會健康發展。短期來看，現在風險還在出清的過程中。我們高度關注下一步政策面的變化、銷售面的改善。
6、科創金融的特色是協同
今年中信銀行對公司金融板塊組織架構進行了調整，在總行成立了科創金融中心。陸金根表示，從科創這類客群來看，數量非常龐大，整體比較優質。服務好這類客群，將為中信銀行業務開辟新的賽道，培育新的增長曲線。
他表示，服務好科創企業，不僅能讓我們獲取一批創新能力強、上市潛力大的優質客群，也有助于提升我們服務上市、擬上市這類市場中最優質客群的能力。同時，科創企業往往財富管理、資產管理、綜合融資需求旺盛，為中信銀行的資產、負債和資本市場業務提供了豐富的服務場景
“我們的特色就是協同?！标懡鸶榻B，中信銀行整合了集團內的證券、保險、股權投資等機構的金融資源，推出了服務科創企業的“信·縱橫”服務方案。方案有四大亮點：一是覆蓋了企業的全生命周期，包括種子期、初創期、成長期、成熟期，涵蓋了上市和擬上市階段；二是以“一個客戶、一個中信”的協同理念，為科創企業提供不止于銀行、不止于金融的綜合服務；三是聚焦企業及其創始人、高管團隊在不同成長階段面臨的關鍵需求，通過創新產品，解決其融資的痛點和難點，超前布局一批更早、更小、更新的科創企業；四是圍繞“人-家-企-社”，形成完整、連續、綜合的服務方案。
7、信貸增長動能不足，但有信心實現3500億增量目標
關于信貸投放需求，謝志斌表示，“可能大家都有共同的感受。概括起來有三點：第一，整體需求不夠旺，優質資產不夠多；第二，社會責任要求和政策導向都很鮮明和明確；第三，信貸投放，特別是比較好的資產價格競爭壓力不小?！?/p>
關于下一步信貸需求的走勢和考慮，謝志斌表示，回顧年初，在疫情期間積累的信貸需求集中釋放、一季度銀行業普遍實現“開門紅”后，二季度信貸增長開始乏力，尤其是7月份季節性回落更加明顯，表明當前信貸增長還是動能不足，后續增長面臨壓力。但同時我們也認為，中國市場經濟體量大、韌性強，經濟在“曲折式前進、波浪式發展”這一基本主調沒有變化；基于前期積累的良好客戶及產品基礎，中信銀行還是有信心、有能力在市場競爭中盡可能多地搶抓市場投放機會。
謝志斌指出，“后續我們將延續之前經過檢驗的、比較行之有效的策略打法，用好行業研究、授信審批、考核定價等‘五策合一’管理舉措，加大信貸投放組織推動力度，不斷優化資產結構。對25年全行信貸增量計劃，我們還是很有信心按照年初定的約3500億的增量目標來掌握和安排努力實現?！?nbsp;
